El grupo húngaro Magyar Vagon lanza una OPA sobre Talgo por 619 millones de euros
La firma húngara busca hacerse con el 100% de las acciones de la compañía ferroviaria española.
El grupo húngaro Ganz-Mavag (Magyar Vagon) ha presentado oficialmente una Oferta Pública de Adquisición (OPA) para adquirir el 100% de las acciones de Talgo por 619 millones de euros.
La compañía compradora ha indicado en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que la cifra que ofrece, que corresponde a 5 euros por acción, representa una prima del 14,4% respecto al precio actual de las acciones de la empresa, del 27,7% en comparación con la situación previa a cuando trasladó su interés en noviembre y del 41,4% respecto a la media de los seis meses anteriores.
Con este anuncio, Magyar Vagon se compromete a iniciar el proceso de solicitud de autorización ante las autoridades competentes “tan pronto como sea posible”.
En ese sentido, la oferta está condicionada a la aceptación de, al menos, el 50% más una acción del capital social de Talgo, así como de la autorización de la Comisión Europea y del Gobierno español, al ser una inversión extranjera.
Cabe destacar al respecto que el ministro de Transportes, Óscar Puente, ya ha expresado que el Gobierno tratará de frenar esta operación al ser Talgo una empresa estratégica para el país.
Magyar Vagon subraya en el comunicado que la solicitud de la aprobación de esta compra se llevará a cabo “en colaboración con las autoridades competentes”.
No se trata de una OPA hostil
Otro de los aspectos importantes del escrito es que el grupo húngaro ha informado de que lleva desde el pasado mes de diciembre en conversaciones confidenciales con el principal accionista de la compañía, Trilantic (que posee el 40% del capital), y con la propia Talgo, que dio su consentimiento para compartir información con el comprador.
De hecho, ambas partes han pactado una cláusula que obligaría a Talgo a pagar 3 millones de euros a Magyar Vagon si la oferta es autorizada pero finalmente no prospera por la presentación de una oferta competidora, en concepto de compensación por los costes y gastos incurridos en la preparación de la OPA.
Además, el consejo de administración de Talgo ha confirmado que se trata de una OPA amistosa y que colaborará con Magyar Vagón para su éxito, incluso para buscar financiación si alguna entidad resuelve sus créditos por el cambio de control.
Preacuerdo alcanzado con la banca
El conglomerado húngaro ya consiguió cerrar este miércoles un preacuerdo con la banca para lograr así esquivar el principal obstáculo que la CNMV le puso a su primera intención de presentar esta operación a principios de febrero.
En concreto, encontró un problema regulatorio a la misma: que los bancos pueden cancelar sus préstamos con Talgo si cambia el propietario de la compañía. En las cuentas de la compañía figuran 23 entidades con unos créditos de 329 millones de euros.
Sin embargo, Ganz-Mavag, liderada por los empresarios György Bacsa y András Tombor, ha convencido a la banca para seguir apostando por el proyecto de Talgo, incluso si esta cambia de manos, lo que supondrá un precedente de cara a la decisión del Gobierno de vetar o no esta operación.
