BBVA anuncia una OPA para absorber el Banco Sabadell con contraprestación en acciones
Proponen una acción de nueva emisión por 4,83 acciones de Sabadell, según la oferta presentada a la CNMV.
BBVA ha lanzado una oferta pública de adquisición (opa) voluntaria por la totalidad del Banco Sabadell, una operación que contempla las mismas condiciones que la propuesta de absorción que presentó el banco dirigido por Carlos Torres y que fue rechazada por el banco catalán.
La contraprestación ofrecida por BBVA a los accionistas del Sabadell es de una acción de nueva emisión por 4,83 acciones de Sabadell, según se detalla la oferta comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Supone una prima del 30 % sobre los precios de cierre del pasado 29 de abril, según indica la entidad en un comunicado. En su nota, el BBVA destaca además que representa una prima del 50 % sobre la media ponderada de los últimos tres meses.
La oferta del BBVA señala que esta contraprestación en acciones equivaldría a un precio en efectivo de 2,12 euros por acción, la media ponderada de la cotización del Sabadell en el trimestre anterior a la formulación de la oferta, por encima de la cotización actual del banco catalán en el mercado, que ayer cerró a 1,805 euros.
El precio citado por el BBVA supondría valorar el Sabadell en algo más de 11.530 millones de euros, en tanto que su capitalización actual roza los 9.790 millones de euros.
La opa, dirigida a la totalidad de las acciones de Sabadell, está condicionada a alcanzar más del 50 % de aceptación de los accionistas.
En el comunicado, el banco que preside Carlos Torres Vila señala que la operación tiene impactos financieros "muy positivos" gracias a sinergias relevantes y a la complementariedad y excelencia de ambas entidades. La transacción dará lugar a uno de los mejores bancos europeos, con una cuota en préstamos cercana al 22 % en España, añade la nota. Asimismo, el BBVA mantendrá su actual política de remuneración a los accionistas y su compromiso de distribuir cualquier exceso de capital por encima del 12 %.
El pasado 30 de abril BBVA lanzó una propuesta de absorción por el Sabadell, que fue rechazada por el consejo de administración de la entidad al considerar que la oferta, no solicitada, "infravalora significativamente" al banco y sus perspectivas de crecimiento como entidad independiente".
Tras ello, el consejo de BBVA reunido en la jornada de ayer, 8 de mayo, decidió lanzar una opa sobre Sabadell ofreciendo a los accionistas las mismas condiciones.
BBVA atendería el canje de las acciones mediante emisión de nuevos títulos ordinarios, cuya suscripción estará reservada a los titulares de acciones de Sabadell.
"La concentración económica resultante de la oferta deberá ser notificada a la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia y requiere la autorización expresa o tácita de la Administración española".
La réplica del afectado
El Banco Sabadell, tras conocer este paso, recuerda que ya rechazó el lunes la oferta de integración hecha por BBVA por considerar que infravaloraba significativamente a esta entidad financiera, han dicho a EFE fuentes del banco catalán. A eso se aferran para rechazar la propuesta de absorción que había lanzado la semana pasada el BBVA.
A falta de ver cómo reacciona este banco ante la opa comunicada hoy por BBVA, estas fuentes han insistido en que la oferta de BBVA infravaloraba "significativamente" también sus perspectivas de crecimiento como entidad independiente.
El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, y el responsable financiero, Leo Alvear, están en Londres, donde mantienen encuentros con algunos de sus principales accionistas e inversores internacionales, mientras que el presidente de la entidad, Josep Oliu, se encuentra en España.
